UN PRI 发布《负责任投资者数据需求框架》,云九资本为贡献方之一

2023-07-20

近日,联合国负责任投资原则组织(简称 UN PRI)发布了《负责任投资者数据需求框架》 (Understanding the Data Needs of Responsible Investors: The PRI’s Investor Data Needs Framework)。该框架提供了一套数据结构,用以确定对负责任投资者有决策价值的企业可 持续性数据。

云九资本于 2021 年正式签署并加入 UN PRI,成为中国地区率先加入的风险投资机构之一。 在《负责任投资者数据需求框架》项目中,包括云九资本在内的 24 家全球资产管理机构和 投资机构为此报告内容提供了建议。云九资本从早期风险投资机构的视角,为该框架的编写 作出贡献。

UN PRI 对该 24 家机构致以了鸣谢
UN PRI 对该 24 家机构致以了鸣谢

负责任投资者(Responsible Investors)需要具备决策价值的数据来指导其投资过程和信息 披露。近年来,关于企业可持续性披露的标准、规则和法律的完善,旨在满足这些数据需求。 然而,标准制定方和监管方往往将负责任投资者视为具有相同数据需求的单一、同质化金融 市场从业者。事实上,由于目标、策略、所处行政辖区等因素的差异,负责任投资者在数据 需求上也存在显著差异。

为了确保这些披露标准、规则和法律为所有负责任投资者提供有决策价值的信息,需要更加循证地理解负责任投资者的数据需求。随着标准制定方制定出更复杂的具体问题,这个需求就显得尤为迫切。

该框架指出,具备决策价值的信息应该满足三个要求:

  1. 数据必须是可用的(available);
  2. 数据必须具有足够的质量(of sufficient quality);
  3. 数据必须是相关的(relevant)。这 里的相关性,是通过一个由投资策略(基本面策略、量化策略和被动策略)、负责任投资活 动(研究、估值、构建投资组合、管理、报告)和数据特征(数据类型、数据性质、数据时 间范围、数据粒度等)组成的相关性矩阵来定义。

基于此,该框架提供了一系列步骤,用以明确数据需求。由于该框架涵盖了负责任投资者使 用的大部分投资策略和投资活动,投资者可以确定其个性化的数据需求。同样,该框架可以 被用来确定所有应用任一或多个投资策略和负责任投资活动的 PRI 签署方的数据需求。


《负责任投资者数据需求框架》PDF 版下载:https://www.unpri.org/download?ac=18762

跳至工具栏